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ETF da comprare per fare investimenti sicuri su Nasdaq-100

Il QQQ è l'ETF più popolare che investe nell’indice Nasdaq-100; un investimento sicuro che con il tempo tende a crescere. Ma ci sono anche molti altri Fondi di investimento a tua disposizione.

Dimentica l'S & P 500 e persino il Dow Jones Industrial Average. Il grande nome negli indici delle grandissime aziende come Amazon, Facebook, Google ed Apple - almeno negli ultimi anni - è il Nasdaq-100.

L'indice Nasdaq-100, iniziato nel 1985, è una fetta selezionata delle 100 maggiori società non finanziarie del Nasdaq Composite. Storicamente (e attualmente), è stato dominato dai titoli tecnologici, che attualmente rappresentano circa la metà delle attività del fondo, e detiene anche buone quantità di comunicazioni ad alta crescita e giochi di consumo.

Questo indice ad alto contenuto tecnologico ha sovraperformato per anni. L'indice Nasdaq-100 è cresciuto di circa il + 445% dall'inizio del 2011, sorpassando l'S & P 500 (180%) e il Dow (148%), e addirittura battendo ampiamente il più ampio Nasdaq Composite (348%).

Questo è stato un vantaggio per i migliori ETF: Invesco ( IVZ ), il cui Invesco QQQ Trust ( QQQ ) ha consentito agli investitori di trarre vantaggio da questi rapidi guadagni per decenni. Le attività nell'ETF QQQ sono esplose e la società spera di sfruttare ulteriormente il successo di QQQ tramite alcuni prodotti di investimento recentemente annunciati legati al fondo (ne parleremo tra poco).

"Quando è stato lanciato 20 anni fa, Invesco QQQ ETF è stato un pioniere nel semplificare il modo in cui gli investitori hanno ottenuto l'accesso alle società all'interno dell'indice NASDAQ-100", afferma John Hoffman, Head of Americas, ETF & Indexed Strategies di Invesco. "Costruendo questa suite con Nasdaq, Invesco consentirà ai clienti di selezionare la combinazione personalizzata di strategie che meglio si adatta alle loro esigenze e ai loro orizzonti temporali".

Continua a leggere mentre esaminiamo 11 ETF e fondi comuni di investimento Nasdaq-100. Alcuni di questi fondi sono un gioco diretto sull'indice stesso, mentre il resto sono vari modi di affettare, sminuzzare e persino amplificare il Nasdaq-100.

1. Invesco QQQ Trust

• Asset in gestione: 141,6 miliardi di dollari

• Spese: 0,20% o $ 20 all'anno per ogni $ 10.000 investiti

L'Invesco QQQ Fiducia ( QQQ , $ 294,53) è il fondo che ha iniziato tutto. Il fondo ha preso il via nel marzo 1999 - un tempismo apparentemente sfortunato per i suoi primi anni, dato il fallimento della bolla delle dot-com che si è verificato poco dopo. Ma gli investitori a lungo termine non si lamentano ... e nemmeno Invesco, che ha assistito allo sbocciare degli asset, soprattutto negli ultimi anni.

"Alla fine del terzo trimestre del 2010, QQQ aveva 22 miliardi di dollari di attività secondo il database First Bridge ETF del CFRA", scrive Todd Rosenbluth, capo dell'ETF e della ricerca sui fondi comuni di CFRA. "Il fondo è cresciuto fino a $ 38 miliardi tre anni dopo, ma era ancora allo stesso livello alla fine del terzo trimestre del 2016 prima del decollo. Alla fine di settembre 2018, le attività QQQ sono raddoppiate a $ 74 miliardi e all'inizio di settembre 2020 , la base patrimoniale del fondo ha superato i 140 miliardi di dollari prima di chiudere il trimestre con 137 miliardi di dollari.

"Al 9 ottobre, il fondo è rimasto un colosso da 137 miliardi di dollari".

Per quanto riguarda le sue parti interne, il QQQ ETF è un semplice fondo indicizzato che replica il Nasdaq-100. Ciò significa che al momento il 48% investe nella tecnologia dell'informazione, il 19% ciascuno in beni di consumo discrezionali e nelle telecomunicazioni, il 6% nell'assistenza sanitaria, il 5% in beni di consumo di base e il resto suddiviso tra industrie e servizi pubblici.

Le partecipazioni principali includono nomi tecnologici familiari come Apple ( AAPL , 13,6% degli asset) e Microsoft ( MSFT , 10,7%), ma anche il gigante dei consumatori Amazon.com ( AMZN , 11%) e le azioni di telecomunicazioni Alphabet (con un differenziale di circa il 7% le sue azioni GOOG e GOOGL ) e Facebook ( FB , 4%).

È un po 'fuorviante definire il Nasdaq-100 un indice di mercato ampio perché ci sono così tante aree dell'ampio mercato che sono tranquille o addirittura mancanti in QQQ. Ma non è nemmeno un ETF tecnologico all'ingrosso .

È quello che è, soprattutto nel bene che nel male.

2. Invesco Nasdaq 100 ETF

• Asset in gestione: 288,5 milioni di dollari

• Spese: 0,15%

L' ETF Invesco Nasdaq 100 ( QQQM , 121,08 *) è uno dei prodotti più recenti di Invesco. Ed è, letteralmente, solo una versione più economica del QQQ. Allo 0,15% annuo, costa 5 punti base in meno rispetto al suo fondo gemello (un punto base è un centesimo di punto percentuale).

Qual e il punto?

Secondo Morningstar, l'ETF QQQ è un fondo estremamente liquido che passa di mano a un tasso di circa 47 milioni di azioni al giorno. Di conseguenza, è in grado di creare spread denaro-lettera ridotti, ideali per i trader.

Il QQQM di Invesco è orientato agli investitori buy-and-hold "più concentrati sul risparmio dei costi". In particolare, se si desidera acquistare l'indice Nasdaq-100 e mantenerlo per lungo tempo, i risparmi sui costi più significativi proverranno dallo sconto di 5 bps in QQQM. I trader, tuttavia, trarranno maggiori benefici dall'ingresso e dall'uscita dalle negoziazioni con precisione millimetrica, che offre il volume di scambi di QQQ.

In breve, se sei un investitore buy and hold, stai meglio con QQQM.

3. USAA Nasdaq-100 Index Fund

• Asset in gestione: 3,5 miliardi di dollari

• Spese: 0,48%

Il Nasdaq-100 non è solo per gli ETF.

È giusto definire l' USAA Nasdaq-100 Index Fund ( USNQX , $ 33,85) una sorta di "gemma nascosta". Questo perché nonostante sia vecchio quasi quanto il QQQ, lanciato nell'ottobre 2000, al momento ha solo 3,5 miliardi di dollari di asset. E come QQQ, ha una performance forte, classificandosi nel primo 10% dei fondi della sua categoria (grande crescita) in ogni periodo di tempo a lungo termine.

Lo 0,48% delle spese è superiore a quello che pagheresti per Invesco QQQ Trust (e per la maggior parte degli ETF indicizzati, del resto). Ma è la metà della spesa media della categoria Lipper dello 0,96%, quindi USNQX è dalla parte economica per i fondi comuni di investimento ... il che dovrebbe essere, dato che si tratta di un prodotto indicizzato.

Le partecipazioni e la ripartizione del fondo USAA Nasdaq-100 Index Fund sono praticamente identiche al QQQ, che è prevedibile. Entrambi seguono solo l'indice.

4. Invesco Nasdaq 100 Index Fund

• Patrimonio in gestione: N / A *

• Spese: 0,15% **

L' Invesco Nasdaq 100 Index Fund ( IVNQX , N / A *), lanciato insieme a QQQM, consente agli investitori di seguire l'indice Nasdaq-100 sotto forma di fondi comuni.

Questo fondo, che fornirà una copertura simile a QQQ e QQQM, è stato creato per consentire a Invesco di raggiungere un pubblico più ampio. In particolare, è rivolto ai conti pensionistici, che spesso non possono accedere agli ETF.

L'unico svantaggio qui è minore: si tratta di azioni di Classe R6, destinate principalmente ai piani pensionistici e agli azionisti di intermediari omnibus che soddisfano determinati standard, nonché agli investitori istituzionali. In breve, è improbabile che tu possa accedervi tramite un conto di intermediazione tradizionale.

Ma il tuo account di intermediazione tradizionale avrà accesso a QQQ e QQQM, quindi non è un problema.

5. Azioni Indice Direxion Nasdaq-100 Equal Weighted

• Asset in gestione: 296,8 milioni di dollari

• Spese: 0,35%

Invesco potrebbe essere il fondo più noto a fare leva sul Nasdaq-100, ma Direxion offre anche un'interpretazione interessante dell'indice.

Il Direxion Nasdaq-100 Equal Weighted Index Shares ( QQQE , $ 68,19) investe in una versione di uguale ponderazione del Nasdaq-100. Ogni marzo, giugno, settembre e dicembre, l'indice viene ribilanciato, riportando ciascuna delle sue 100 azioni all'1% delle attività. Il loro peso fluttuerà a seconda di come si comportano nei prossimi tre mesi, ma una volta che si verificherà il successivo ribilanciamento, saranno tutti riportati su un piano di parità.

Ciò significa che le partecipazioni Nasdaq-100 "inferiori" come Liberty Global ( LBTYA ) e NetApp ( NTAP ) hanno la stessa influenza delle Apple e dei Microsoft nel mondo.

Le buone notizie? C'è molto meno rischio per azioni singole. Considera che QQQ ha tre titoli che rappresentano ciascuno più del 10% della sua performance, quindi un brutto allungamento per uno qualsiasi di questi titoli potrebbe annullare il progresso di diversi componenti di minore peso, trascinando così i rendimenti dell'ETF. Ciò tende a tradursi in una minore volatilità.

La cattiva notizia? A lungo termine, non consente ai suoi vincitori di cavalcare. Il motivo per cui artisti del calibro di Apple e Microsoft sono una presenza schiacciante negli indici principali (che tendono ad essere ponderati dalla capitalizzazione di mercato) è semplicemente perché sono cresciuti così tanto. Ciò consente a questi indici di beneficiare sempre più del loro rialzo.

In definitiva, la scelta tra QQQE e QQQ si riduce a ciò che ti senti a tuo agio dal punto di vista del rischio.

6. Invesco Nasdaq Next Gen 100 ETF

• Asset in gestione: 6,4 milioni di dollari

• Spese: 0,15%

L' ETF Invesco Nasdaq Next Gen 100 ( QQQJ , 26,97 dollari) non investe effettivamente nel Nasdaq-100, ma nella squadra junior varsity dell'indice. Mentre l'ETF QQQ tiene traccia dei 100 maggiori titoli non finanziari del Nasdaq, l'ETF Next Gen 100 tiene traccia dei successivi 100 titoli più grandi, da cui il nome.

C'è poco da fare a questo punto dal punto di vista delle prestazioni, ma il trucco attuale condivide alcune somiglianze con QQQ. La tecnologia la fa da padrone, con il 46% del portafoglio, e le comunicazioni e i titoli di consumo discrezionali hanno entrambi presenze significative, a circa il 10% -11% ciascuno. Ciò che lo distingue per ora è una posizione molto più ampia nell'assistenza sanitaria (quasi il 20% contro il 6% di QQQ), così come negli industriali (dal 9% al 2% di QQQ).

QQQJ è certamente meno pesante di QQQ. Le prime 10 partecipazioni di Invesco QQQ Trust rappresentano il 57% del peso del fondo di 100 azioni. Ma questo fondo "junior" dedica solo circa il 22% delle sue attività alle sue prime 10 azioni, che includono aziende come Okta ( OKTA ), società di semiconduttori Marvell Technology ( MRVL ) e specialista di autotrasporti Old Dominion Freight Line ( ODFL ).

7. ETF ProShares Inverse e Leveraged Nasdaq-100

• Spese: 0,95%

• Quest'ultimo gruppo di ETF, per la maggior parte, non sono per i deboli di cuore e, più precisamente, non sono per investitori buy-and-hold.

ProShares offre una serie di ETF che forniscono un'esposizione con leva all'indice Nasdaq-100, nonché un'esposizione inversa all'indice.

L'esposizione "con leva finanziaria" indica in genere che il fondo produce più volte la performance di un indice su base giornaliera. Quindi, nel caso del ProShares Ultra QQQ ( QLD , $ 102,41), ottieni il doppio della performance giornaliera dell'indice Nasdaq-100. Questo ti dà l'opportunità di raddoppiare i tuoi guadagni ... ma anche di raddoppiare le tue perdite. Il ProShares UltraPro QQQ ( TQQQ , $ 154.26) fornisce 3x esposizione positiva.

L'esposizione "inversa" significa che stai ottenendo l'inverso della performance di un indice. Quindi, supponiamo che l'indice Nasdaq-100 scenda dell'1% domani, il ProShares Short QQQ ( PSQ , $ 15,53) dovrebbe guadagnare l'1% (meno le spese, ovviamente).

Puoi combinare le due idee - leva e inversa - tramite ProShares UltraShort QQQ ( QID , $ 8,35), che offre un'esposizione -2x, e ProShares UltraPro Short QQQ ( SQQQ , $ 19,62), che è un fondo -3x.

Abbiamo già notato che il ProShares Short S & P500 ETF ( SH ), che fornisce un'esposizione inversa (-1x) all'S & P 500, è una copertura abbastanza sicura e diretta contro il mercato, e lo stesso vale per PSQ (-1x Nasdaq- 100). Se il mercato si dirige verso l'alto, questi prodotti perderanno naturalmente valore, ma non a un ritmo accelerato come i loro fratelli indebitati.

Tuttavia, è meglio lasciare i prodotti 2x e 3x ai trader professionisti. Una scommessa sbagliata su questi prodotti può aggravarsi in fretta e generalmente è troppo pesante per la maggior parte dei singoli investitori.

Si ringrazia: https://economia-italia.com/